Инвестиране и онлайн търговия със акции и акции: Управление на пари и рискове – Atkinson Portfolio Planner (1)

И

Тази статия първоначално е включена в „Уроци по приложен технически анализ“ на Daryl Guppy, гласувана е за бюлетин № 1 за търговия в Австралия от списание Shares и № 4 в света от списание US Stocks & Commodities и е препечатана тук с разрешение на Daryl

В допълнение към развиването на солидни умения за технически анализ, силната психология на търговията, съчетана с добре обмислени пари и управление на риска, също са жизненоважни ключови тайни за успех при търговия или инвестиране на пазара.

От реалния житейски опит и уроци по управление на портфейли, научени по много трудния начин, Джон Аткинсън първоначално проектира своята серия от три електронни таблици за управление на парите и риска, за да помогне на собствената си търговия. С помощта на програмистите Стивън Парсънс и Питър Тамсет, наскоро той добави няколко удобни за потребителя макроси и сега ги направи достъпни като лесни за използване и много достъпни инструменти, за да помогнат на търговците и инвеститорите да планират и управляват своите портфейли.

Те са предназначени да подпомогнат планирането и развитието на печеливш растеж на портфейла, като въведат структуриран контрол на парите и управлението на риска и като средство за водене на прости и точни записи.

Много инвеститори и търговци отделят по-малко време за планиране на риска от отделни сделки и цялостното им портфолио за създаване на богатство, отколкото при планирането на пазаруването на хранителни стоки. Мнозина изобщо не планират, точно проследяват или преглеждат напредъка си.

Някои смятат, че разпространението или „диверсификацията“ на портфолиото им в няколко големи позиции в „безопасни“ сини чипове е техният начин да се справят с управлението на парите и риска. Те не осъзнават, че претоварването на твърде много позиции или твърде голяма позиция може да изложи портфолиото им сериозно на риск.

Без правилно планиране човек може да се окаже с портфолио, което е бедствие, което чака да се случи. Ние знаем. Били сме там и не бихме искали да преминете през безсънните нощи и да изтръгнете страха, финансовите и емоционални загуби, които ние и няколко търговци, които познаваме, сме преживели в резултат.

Основна причина, поради която загубихме нашия дом на брега в Сидни през 2000 г. и повече, тъй като не се развивахме или не се придържахме към правилните правила за управление на риска и парите – така че нашата серия от три инструмента от портфолио е създадена от личния ни много труден опит за почукване в много реална финансови разходи от буквално стотици хиляди долари и с огромни емоционални разходи.

Впоследствие тръгнахме да търсим информацията, която бихме искали да сме търсили или да сме били съветвани преди това. Тези инструменти се основават на различни принципи и стратегии на „най-добрите практики в света“, преподавани от този бюлетин, книгите на Дарил Гупи и от други автори на трейдъри като Алън Хъл, Луиз Бедфорд, д-р Александър Елдер и д-р Ван Тарп.

Те се състоят от:

o Atkinson Portfolio Planner © – за предварително планиране на избора на акции и общия риск за сектора и портфейла

o Atkinson Trade Optimizer © – кои акции да купите, когато имате няколко за избор и наличните средства са само за един?

o Atkinson Portfolio Manager © – спиране на загуби, цели, индивидуални критерии за акции и комбинирани портфейли, очаквана продължителност на затворените сделки и много други

През следващите седмици ще обсъдим подробно всеки от тези инструменти.

Започваме тази седмица с Atkinson Portfolio Planner ©.

Този инструмент е създаден, за да ви помогне да планирате правилно портфолиото си, за да можете да спите през нощта, знаейки, че имате балансирано портфолио и не сте прекалено изложени в нито една търговия, групиране на колебливост или сектор.

Също така, че сте планирали правилния брой и размер на отворените позиции, за да сте сигурни, че общият ви риск от портфейл не надвишава посочените от вас критерии.

Този лесен за използване инструмент ви позволява да проверите планираното разпределение на:

Комбинация от акции с висока, средна и ниска волатилност

Комбинация от дялове между сектори

Индивидуален риск за всяка позиция като% от вашия портфейл

Максимум% от портфолиото ви на която и да е позиция

Общ риск от комбинирания ви портфейл

След като въведете вашите изисквания, Atkinson Portfolio Planner © ще изчисли горепосочените основни фактори и дори ще сигнализира червени предупреждения, ако някоя от планираните или отворените ви позиции надвишава личния ви рисков профил.

Това позволява на потребителя да гарантира, че на етапите на планиране вашият спечелен с труд капитал ще бъде разпределен правилно, за да съответства на нивата на риск, избрани от вашия собствен план за търговия.

Отговорността на потребителя е да проучи и да избере критериите, които да се прилагат за неговия / нейния план за търговия и като ключов принос към портфейлния планер © напр. Променливост и разпределение по сектори, нива на спиране на загубите и% рискови фактори; и за окончателния избор на кои акции да се купят и приложимите размери на позицията.

Поставяне на всички или по-голямата част от наличните ви средства в един запас или сектор; излагането на риск на голям процент от портфейла на някоя една позиция или на твърде много отворени позиции с неприемлив общ% от портфолиото в риск са рецепти за потенциално бедствие.

Опитът на други търговци показва, че също така е разумно да диверсифицират капитала си в избрана пропорция между набор от високи, средни и ниски акции с променливост, за да увеличат максимално годишния растеж на портфолиото си.

Опитните търговци и инвеститори имат различни правила за управление на парите и риска.

Следват някои типични примери от литературата:

1. В своите книги и този бюлетин Дарил Гупи избира 1/7 (14,3%) с висока волатилност (напр. „Спекулативи“); 2/7 (28,6%) при средна волатилност (напр. „Средни капачки“) и 4/7 (57,1%) при ниска волатилност (напр. „Сини чипове“). Други могат да изберат максимум 10% при висока волатилност. Крайният избор е отговорността на потребителя

2. За малки портфейли, в своята книга Share Trading #, Daryl Guppy дава пример за изграждане от $ 6k до $ 21k, като започне с $ 2k (т.е. 1/3) с висока волатилност и $ 4k (т.е. 2 / 3rd) при запаси с ниска променливост; след това разделя това обратно на 1/7; 2/7 и 4/7, когато портфолиото е нараснало до $ 14k.

3. Максимален размер на позицията като% от общия портфейл: обикновено 20-25% абсолютен макс; някои намаляват до 15% или по-малко за големи портфейли или спекулативни акции.

4. Максимален риск за собствения капитал: Не повече от 2% от портфейла, които трябва да бъдат изложени на риск при която и да е сделка – някои избират да намалят този 1% или 0,5% за по-големи портфейли или за по-силно нестабилни позиции.

5. В книгата си „10 начина да не загубиш дома си на фондовия пазар“ (през 2005 г.) написах „Това, което също не успяхме да осъзнаем, беше, че вместо да разпространим риска си, ние увеличавахме риска си. Например, използвайки стоп загуба от 2% портфейлен риск, да речем, че търговецът има десет позиции. Това означава, че ако пазарът предприе внезапно гмуркане и всички спирки се задействат, рискуват да загубят 20% от цялата си стойност на портфейла. Разширете това до двадесет позиции, след това 20 x 2% = 40% от портфолиото им е изложено на риск. Може да се случи – наистина се е случило. Ако замразите или имате маржин заеми, унищожаването може да бъде много по-лошо ….

Д-р Елдър се позовава на правилото за риск от 2% като защита срещу нападение от акула и разширява концепцията по-нататък до правило от 6%, за да се предпази от атака на пирани, т.е. да затвори цялото портфолио, ако спадне с 6% през последния месец.

Приемайки това до логичното му разширение, д-р Elder описва как, използвайки тази стратегия, също така ограничава търговците до три позиции (с риск от 2%), за да започнете, докато някои от тях се покачат до печалба, преди да отворят допълнителни позиции. “

(Читателите може да пожелаят да се обърнат към моя модул от курса за домашно обучение за управление на парите и риска, който се основава и включва книгите на Дарил Гупи за търговия с дялове и по-добра търговия и включва инструментите ми за портфолио – достъпни на нашия сайт. Също така се обърнете към книги на Луиз Бедфорд напр. Търговски тайни) и д-р Александър Старейшина (напр. Елате в моята търговска стая) за допълнителни обяснения.)

В следващата статия обсъждам как използваме Atkinson Portfolio Planner, за да гарантираме, че са изпълнени следните критерии за планиран риск и управление на парите:

1. Максималната обща стойност, изразходвана при всяко групиране на променливост

2. Максималната обща стойност, похарчена във всеки сектор

3. Максималният размер на позицията като% от общия портфейл

4. Капиталов риск за всяка позиция

5. Комбинираната обща експозиция на портфейлен риск

About the author

By user

Recent Posts

Recent Comments

Archives

Categories

Meta